在起訴一年多，歷經(jīng)新光集團(tuán)破產(chǎn)申請(qǐng)、2019年巨虧40余億后，西南證券迎來(lái)了浙江金華中院的一審判決，確認(rèn)了9.3億元的債權(quán)歸屬。

然而，已被ST處理的新光圓成(002147.SZ)當(dāng)前總市值僅為35.6億元。根據(jù)金華法院一審判決，新光集團(tuán)質(zhì)押給西南證券的1.75億股，以最新市價(jià)計(jì)算這部分股票總值僅為3.4億元。這意味著此次踩雷，西南證券資管計(jì)劃的資金方付出的8億元融資本金損失高達(dá)4.6億元。

法律人士表示，此次股權(quán)質(zhì)押糾紛案中，有擔(dān)保的部分可以優(yōu)先清償。但是由于股價(jià)大幅下挫的情況，券商實(shí)際追回資金可能不足以覆蓋所有債權(quán)。該人士進(jìn)一步表示，公司破產(chǎn)被受理的情況下，想要追回剩余的部分，可以作為普通債權(quán)參與破產(chǎn)清算，向破產(chǎn)管理人申報(bào)債權(quán)。

西南證券9.3億代資管計(jì)劃涉訴

2月11日，西南證券公告了一起代資管案件涉訴的情況，事情源起2016年的股權(quán)質(zhì)押。

2016年5月9日，新光控股集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱：新光集團(tuán))與原告西南證券簽訂了編號(hào)為《股票質(zhì)押式回購(gòu)交易業(yè)務(wù)協(xié)議》(以下簡(jiǎn)稱《業(yè)務(wù)協(xié)議》)，約定雙方同意依據(jù)本協(xié)議的條款和條件進(jìn)行股票質(zhì)押式回購(gòu)交易，即甲方以所持有的股票或其它證券質(zhì)押給乙方，向乙方融入資金，并約定在未來(lái)返還資金、解除質(zhì)押的交易。

前述《業(yè)務(wù)協(xié)議》簽訂后，雙方分三筆股票質(zhì)押式交易執(zhí)行了上述業(yè)務(wù)，先后于2016年5月9日、2016年5月23日、2016年6月2日分別簽訂作為《業(yè)務(wù)協(xié)議》有效組成部分的三份《股票質(zhì)押式回購(gòu)交易協(xié)議書》，新光集團(tuán)向西南證券質(zhì)押5771萬(wàn)股、8047萬(wàn)股、以及6389萬(wàn)股新光圓成股票，分別融入資金3億元、4億元和3億元，購(gòu)回期限為3年，購(gòu)回年利率為6.9%，付息方式為每自然季度最后一個(gè)月的20日付息，違約金率為每日千分之一。

2017年10月11日，西南證券與新光集團(tuán)簽訂了《股票質(zhì)押式回購(gòu)交易部分購(gòu)回協(xié)議書》，新光集團(tuán)購(gòu)回了部分股票，購(gòu)回金額為2億元左右，其中包括本金2億元，利息79萬(wàn)余元。

2018年9月20日，新光集團(tuán)未按照約定支付融資本金的利息。兩月后，11月16日西南證券將新光集團(tuán)告上了重慶市高級(jí)人民法院。此后，案件移送至浙江省金華市中級(jí)人民法院審理，目前一審已經(jīng)告結(jié)。此前，2018年10月16日法院已經(jīng)裁定對(duì)新光集團(tuán)價(jià)值8.297億元的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行訴前財(cái)產(chǎn)保全。

2019年4月25日，浙江金華中院裁定受理新光集團(tuán)的破產(chǎn)重整申請(qǐng)。

2019年6月27日，西南證券申請(qǐng)將公司債權(quán)給付之訴變更為債權(quán)確認(rèn)之訴，訴訟請(qǐng)求主要有6項(xiàng)：

一、請(qǐng)求判決確認(rèn)西南證券對(duì)新光集團(tuán)享有債權(quán)本金8億元;

二、請(qǐng)求判決確認(rèn)西南證券對(duì)新光集團(tuán)享有自2018年6月21日起至融資本息實(shí)際清償完畢之日止，以融資本金8億元為基數(shù)，按照年利率6.9%計(jì)算的利息債權(quán);

三、請(qǐng)求判決確認(rèn)西南證券對(duì)新光集團(tuán)享有自2018年9月20日起至實(shí)際清償完畢全部融資本息之日止，以融資本金8億元為基數(shù)，按照年利率17.1%的標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算的違約金債權(quán);

四、請(qǐng)求判決確認(rèn)西南證券對(duì)新光集團(tuán)享有律師費(fèi)債權(quán)70萬(wàn)元;

五、請(qǐng)求判決確認(rèn)西南證券對(duì)新光集團(tuán)享有質(zhì)押給原告的1.75億股新光圓成股票(002147.SZ)享有優(yōu)先受償權(quán);

六、本案訴訟費(fèi)、保全費(fèi)等實(shí)現(xiàn)債權(quán)的費(fèi)用由新光集團(tuán)承擔(dān)。

法院認(rèn)為，由于2019年4月25日新光集團(tuán)已向法院提出破產(chǎn)重整申請(qǐng)，依據(jù)《中華人民共和國(guó)企業(yè)破產(chǎn)法》第四十六條第二款“附利息的債權(quán)自破產(chǎn)申請(qǐng)受理時(shí)起停止計(jì)息”之規(guī)定，案涉借款利息、違約金等應(yīng)計(jì)算至2019年4月24日止。

其次，《業(yè)務(wù)協(xié)議》第二十八條約定“乙方為實(shí)現(xiàn)債權(quán)所產(chǎn)生的所有費(fèi)用均由甲方承擔(dān)，故西南證券訴請(qǐng)新光集團(tuán)支付律師費(fèi)70萬(wàn)元符合約定，法院予以支持。

根據(jù)《中華人民共和國(guó)企業(yè)破產(chǎn)法》相關(guān)規(guī)定，案涉?zhèn)鶛?quán)應(yīng)通過(guò)新光集團(tuán)的破產(chǎn)程序進(jìn)行清償，原告在訴訟中也申請(qǐng)將本案給付之訴應(yīng)變更為確認(rèn)之訴。

2020年1月14日，法院一審判決為：

一、確認(rèn)西南證券對(duì)新光集團(tuán)享有本金8億元、利息4723萬(wàn)元、違約金8246萬(wàn)元，合計(jì)9.297億元的債權(quán);

二、確認(rèn)西南證券對(duì)被告新光集團(tuán)享有律師費(fèi)債權(quán)70萬(wàn)元;

三、確認(rèn)原告西南證券在上述第一、二項(xiàng)確定的債權(quán)范圍內(nèi)對(duì)被告新光集團(tuán)質(zhì)押的1.75億股新光圓成股票折價(jià)或拍賣、變賣所得價(jià)款享有優(yōu)先受償權(quán);

四、駁回原告西南證券股份有限公司的其他訴訟請(qǐng)求。案件受理費(fèi)425萬(wàn)元，保全費(fèi)5000元，均由被告新光集團(tuán)有限公司負(fù)擔(dān)。

西南證券在2月11日晚的公告中表示，公司作為該資管計(jì)劃的管理人，僅嚴(yán)格遵照委托人指令處理相關(guān)事務(wù)，案件的最終訴訟結(jié)果由委托人實(shí)際承受。上述案件未對(duì)公司經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況及償債能力造成影響，公司各項(xiàng)債券均按期足額付息兌付，未發(fā)生違約情況。

這也就意味著，本次的股權(quán)質(zhì)押最終損失方為資管計(jì)劃的資金方，西南證券僅負(fù)責(zé)代理追償。

上海創(chuàng)遠(yuǎn)律師事務(wù)所合伙人許峰對(duì)記者表示，此次股權(quán)質(zhì)押糾紛案中，有擔(dān)保的部分可以優(yōu)先清償。但是由于股價(jià)大幅下挫的情況，券商實(shí)際拿到的資金可能不足以覆蓋所有債權(quán)。許峰進(jìn)一步表示，公司破產(chǎn)被受理的情況下，想要追回剩余的部分，可以作為普通債權(quán)參與破產(chǎn)清算，向破產(chǎn)管理人申報(bào)債權(quán)。

新光集團(tuán)2019年預(yù)計(jì)巨虧44~49億

早在2018年9月26日，新光集團(tuán)因債券違約22.3億被深交所下發(fā)關(guān)注函，創(chuàng)始人周曉光被法院列為被執(zhí)行人。

此后新光圓成2018年業(yè)績(jī)公布，當(dāng)年虧損2.12億元。

根據(jù)公司官方介紹，新光集團(tuán)有限公司是一家根植中國(guó)，通達(dá)全球，專注創(chuàng)新賦能的產(chǎn)融結(jié)合的大型民營(yíng)集團(tuán)。自1995年創(chuàng)建以來(lái)，已涉及飾品、制造、地產(chǎn)、金融、互聯(lián)網(wǎng)、投資等多個(gè)行業(yè)。截止2018年4月，旗下有1家上市公司，近百家全資子公司及控股公司，逾40家參股公司。公司巔峰時(shí)總資產(chǎn)達(dá)800多億元。

天眼查顯示，截止2020年2月11日，涉及新光集團(tuán)的開庭公告有105條之多，自身風(fēng)險(xiǎn)也有152條。

周曉光從農(nóng)村孩子白手起家，擺地?cái)傞_始，后來(lái)與其丈夫虞云新一起創(chuàng)業(yè)，被譽(yù)為“中國(guó)最勵(lì)志的女企業(yè)家”“浙江女首富”。周曉光在一次采訪中曾表示，不怕從頭再來(lái)，對(duì)自己很有信心，不論困難和挑戰(zhàn)如何，都會(huì)面對(duì)。

2019年12月31日，安徽證監(jiān)局發(fā)布的市場(chǎng)禁入決定書〔2019〕3號(hào)顯示，周曉光、虞云新?lián)涡鹿鈭A成董事、實(shí)際控制人期間，其指使、安排新光集團(tuán)非經(jīng)營(yíng)性占用上市公司資金的關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)、上市公司違規(guī)擔(dān)保事項(xiàng)、共同借款事項(xiàng)，不履行信息披露義務(wù)，情節(jié)嚴(yán)重。依據(jù)《證券法》第二百三十三條、《證券市場(chǎng)禁入規(guī)定》(證監(jiān)會(huì)令第115號(hào))第三條和第五條的規(guī)定，安徽證監(jiān)局決定對(duì)二人采取10年證券市場(chǎng)禁入措施。

新光圓成的處境也相當(dāng)不利，根據(jù)其1月21日晚間發(fā)布的2019年業(yè)績(jī)預(yù)告，公司全年虧損達(dá)在44億-49億元之間，相比2018年虧損2.12億元，虧損擴(kuò)大了數(shù)十倍之多。