2022 年一季度，沃爾瑪、Target、Lowe’s 等多家零售商陸續(xù)公布了 業(yè)績(jī)表現(xiàn)情況。消費(fèi)者將在何處花錢(qián)？抵御高通脹的能力如何？縱騰谷倉(cāng)海外倉(cāng)帶廣大跨境賣(mài)家領(lǐng)略零售商給出的不同的視角，感知風(fēng)向的變化，及時(shí)調(diào)整策略。

一、未來(lái)預(yù)期觀點(diǎn)不一 關(guān)鍵得看賽道和目標(biāo)人群

縱騰谷倉(cāng)海外倉(cāng)認(rèn)為，零售商對(duì)未來(lái)的預(yù)期觀點(diǎn)不一，很大程度上是因?yàn)榇蠹艺幱诮?jīng)濟(jì)波動(dòng)階段，美國(guó)財(cái)政刺激結(jié)束后，零售商必須適應(yīng)新常態(tài)，包括高位的通貨膨脹、俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)以及仍未完全恢復(fù)的全球供應(yīng)鏈。

沃爾瑪：買(mǎi)什么取決于預(yù)算

沃爾瑪首席財(cái)務(wù)官 Brett Biggs 表示，一些人選擇購(gòu)買(mǎi)更便宜的品牌或更小規(guī)格的商品，包括商店自營(yíng)品牌午餐肉或半加侖牛奶。而另一方面，部分客戶(hù)轉(zhuǎn)向購(gòu)買(mǎi)新的庭院家具或迫不及待地解鎖最新款游戲機(jī)?？v騰谷倉(cāng)海外倉(cāng)認(rèn)為，消費(fèi)者的購(gòu)買(mǎi)行為，取決于他們的家庭收入以及對(duì)未來(lái)的看法。這家美國(guó)最大的零售商表示，購(gòu)物者的行為表明他們對(duì)預(yù)算很在意，當(dāng)看到汽油和雜貨價(jià)格上漲時(shí)，更多人選擇減少購(gòu)買(mǎi)新衣服和其他商品。

Target：消費(fèi)者以不同的方式花錢(qián)

Target 看到了消費(fèi)的彈性，慶祝復(fù)活節(jié)和母親節(jié)的裝飾品及禮物熱度不減，人們舉辦并參加規(guī)模更大的兒童生日派對(duì)，帶動(dòng)玩具銷(xiāo)量猛增。消費(fèi)者開(kāi)始預(yù)訂航班，投入到新的旅行計(jì)劃中，自行車(chē)和小型廚房用具等物品的銷(xiāo)售量減少。

縱騰谷倉(cāng)發(fā)現(xiàn)，Target 商店流量和網(wǎng)站流量同比增長(zhǎng)近 4% ，銷(xiāo)售數(shù)字的增長(zhǎng)也有來(lái)自通貨膨脹的干擾，從運(yùn)輸?shù)缴唐?，成本都在上揚(yáng)。上個(gè)季度 Target 的降價(jià)幅度也更高。

Lowe’s ：能源價(jià)格影響消費(fèi)者決策

Lowe’s 首席執(zhí)行官 Marvin Ellison 指出，房?jī)r(jià)上漲和持續(xù)的住房短缺是公司業(yè)務(wù)的主要經(jīng)濟(jì)驅(qū)動(dòng)力。“家居裝修是一個(gè)獨(dú)特的零售領(lǐng)域。”購(gòu)買(mǎi) DIY 產(chǎn)品的消費(fèi)者約占 Lowe’s 銷(xiāo)售額的四分之三，這一比例高于其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手 Home Depo 。截止目前，這些消費(fèi)者并無(wú)任何實(shí)質(zhì)性的交易下降。能源價(jià)格上漲也影響了消費(fèi)者決策，Ellison 表示，客戶(hù)轉(zhuǎn)向購(gòu)買(mǎi)電池供電的園林綠化工具、割草機(jī)和更節(jié)能的洗衣機(jī)。

二、部分商品的庫(kù)銷(xiāo)比暴漲 線下零售商或降價(jià)去庫(kù)存

縱騰谷倉(cāng)海外倉(cāng)發(fā)現(xiàn)，一季度零售商的庫(kù)存都有不同程度的上漲。沃爾瑪與 Target 一季度庫(kù)存分別增長(zhǎng)了32% 和 43% 。截至 4 月 30 日，Kohl's 庫(kù)存同比增長(zhǎng) 40% 。低價(jià)零售商 Burlington 和美國(guó)平價(jià)連鎖大賣(mài)場(chǎng) Ross 也表示，庫(kù)存在 2 月底和 3 月初開(kāi)始飆升。

縱騰谷倉(cāng)認(rèn)為，兩種轉(zhuǎn)變正在交替進(jìn)行，對(duì)零售商的庫(kù)存計(jì)劃產(chǎn)生了影響。一方面，沃爾瑪和 Target 認(rèn)為，消費(fèi)者仍然在購(gòu)物，但越來(lái)越謹(jǐn)慎，由非必需品轉(zhuǎn)向必需品。沃爾瑪和 Target 都暗示將有一個(gè)更具促銷(xiāo)性的銷(xiāo)售環(huán)境，這可能會(huì)導(dǎo)致利潤(rùn)率下降。此外，有多家零售商指出，上個(gè)季度家居類(lèi)的銷(xiāo)售額有所下降。另一方面，消費(fèi)正重返辦公室、參加音樂(lè)會(huì)和購(gòu)買(mǎi)旅行所需的物品，如更考究的服裝、化妝品和行李。

Kohl's首席執(zhí)行官 MichelleGass 在公司電話財(cái)報(bào)會(huì)議上表示，消費(fèi)者行為存在分歧，一些客戶(hù)的交易目標(biāo)是 Calvin Klein和 Levi's 等高端品牌，而其他客戶(hù)的交易對(duì)象則是自營(yíng)品牌。

華爾街見(jiàn)聞報(bào)道指出，3-4月美國(guó)非季節(jié)性調(diào)整后的零售額增長(zhǎng) 0.4% ，這是一個(gè)比通貨膨脹率更快的增長(zhǎng)，表明有更多庫(kù)存商品在增加。

其他百貨零售商庫(kù)銷(xiāo)比變化情況

擔(dān)心供應(yīng)鏈中斷的零售商比以往更早地提前備貨，密歇根州立大學(xué) Eli Broad 商學(xué)院物流系教授 Jason Miller 表示，“截至去年 11 月，庫(kù)銷(xiāo)比仍處于疫情之前的水平。”但是從那時(shí)開(kāi)始，庫(kù)銷(xiāo)比開(kāi)始暴漲。他預(yù)計(jì)零售商還會(huì)推出打折計(jì)劃，以求快速消耗庫(kù)存。

三、重回起跑線 跨境電商賣(mài)家如何贏戰(zhàn)2022

縱騰谷倉(cāng)發(fā)現(xiàn)，2005 年之后，美國(guó)勞動(dòng)力參與率和人口就一直在下降，人口主要靠移民拉動(dòng)，疫情后很多人轉(zhuǎn)向薪資和待遇更好的工作，市場(chǎng)就業(yè)崗位供過(guò)于求。美國(guó)最新 CPI 數(shù)據(jù)顯示，通脹仍在創(chuàng)紀(jì)錄持續(xù)走高，但部分人群的工資上漲足以覆蓋物價(jià)上漲，對(duì)零售行業(yè)起到有利的支撐作用。

大型零售商現(xiàn)在需要慢慢消化長(zhǎng)協(xié)價(jià)運(yùn)輸時(shí)的庫(kù)存，而相對(duì)靈活的跨境電商賣(mài)家在海運(yùn)成本方面與線下巨頭的差距正在逐漸縮小，對(duì)市場(chǎng)需求變化反應(yīng)速度也更快， 2022 年旺季降至，該如何做好準(zhǔn)備?縱騰谷倉(cāng)海外倉(cāng)帶你展望未來(lái)。

1、適時(shí)調(diào)整側(cè)重品類(lèi)

縱騰谷倉(cāng)認(rèn)為，零售巨頭們的消息均透露出一致的方向，那就是消費(fèi)的韌性仍在，不會(huì)停滯，但也受外部環(huán)境的變化影響，不同收入人群購(gòu)物有所側(cè)重。比如由于能源價(jià)格上漲，原本還在猶豫是否要升級(jí)庭院工具的消費(fèi)者，會(huì)更傾向于購(gòu)買(mǎi)更節(jié)能環(huán)保的新型工具，社交和旅行所需要的服飾和商品依然有需求?？v騰谷倉(cāng)海外倉(cāng)建議，根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境的變化，賣(mài)家可以適時(shí)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，在垂直賽道中挖掘更精準(zhǔn)，更深層次的需求，抓住消費(fèi)者痛點(diǎn)，對(duì)抗需求的波動(dòng)。

2、多渠道發(fā)力加速周轉(zhuǎn)

在 iOS 新政和多種因素疊加影響下，單一平臺(tái)的周轉(zhuǎn)率有所下滑，部分類(lèi)目線下零售商同樣面臨庫(kù)存壓力，不排除未來(lái)降價(jià)促銷(xiāo)的可能性?？v騰谷倉(cāng)海外倉(cāng)建議，多渠道策略有助于賣(mài)家降低單一平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，庫(kù)內(nèi)周轉(zhuǎn)加快實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)量提升的同時(shí)，也能增加對(duì)上游的議價(jià)空間，實(shí)現(xiàn)成本控制。同時(shí)縱騰谷倉(cāng)建議，賣(mài)家需要關(guān)注自身主營(yíng)類(lèi)目的市場(chǎng)庫(kù)存和銷(xiāo)售增長(zhǎng)情況，提前做好部署。

3、發(fā)揮自身靈活優(yōu)勢(shì)

縱騰谷倉(cāng)海外倉(cāng)認(rèn)為，大型零售商采購(gòu)周期長(zhǎng)，靈活性不夠，為跨境電商行業(yè)騰出大量可發(fā)揮空間。海運(yùn)方面，2022年運(yùn)價(jià)與已與長(zhǎng)協(xié)價(jià)持平，甚至低于長(zhǎng)協(xié)價(jià)，在海運(yùn)成本上大家都回到了同一條起跑線上?？者\(yùn)方面，B2C模式出口能享有部分國(guó)家的免稅政策，尤其是 2 公斤以下的貨物，中國(guó)直發(fā)輕小件優(yōu)勢(shì)明顯?？v騰谷倉(cāng)建議，在采購(gòu)生產(chǎn)和物流運(yùn)輸?shù)劝鍓K，賣(mài)家可以發(fā)揮自身靈活高效的優(yōu)勢(shì)，通過(guò)調(diào)整策略有效應(yīng)對(duì)外部風(fēng)險(xiǎn)。

不論是做品牌出海，還是做下沉電商，未來(lái)跨境電商賣(mài)家將呈現(xiàn)多元化結(jié)構(gòu)，物流生態(tài)也會(huì)隨之而升級(jí)?？v騰谷倉(cāng)海外倉(cāng)作為跨境物流服務(wù)商，過(guò)去抓的是需求側(cè)，以滿(mǎn)足客戶(hù)需求為核心，未來(lái)將主動(dòng)從供給側(cè)發(fā)力，為多個(gè)環(huán)節(jié)的服務(wù)“解耦”，形成多種“高效率+高效益”的組合產(chǎn)品，為賣(mài)家提供更多的物流服務(wù)選擇。

零售行業(yè)有很強(qiáng)的韌性，相信在大家的攜手努力下，縱騰谷倉(cāng)海外倉(cāng)能攜手賣(mài)家一起共同穿越周期、穩(wěn)中向好。

免責(zé)聲明：市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，選擇需謹(jǐn)慎！此文僅供參考，不作買(mǎi)賣(mài)依據(jù)。

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