時隔近一年二度闖關!

6月24日，資本邦了解到，南京茂萊光學科技股份有限公司(下稱“茂萊光學”)謀求科創(chuàng)板IPO獲上交所受理，本次擬募資4億元。

茂萊光學作為精密光學綜合解決方案提供商，專注于精密光學器件、光學鏡頭和光學系統(tǒng)的研發(fā)、設計、制造及銷售，服務于半導體(包括光刻機及半導體檢測裝備)、生命科學(包括基因測序及口腔掃描等)、航空航天、無人駕駛、生物識別、AR/VR檢測等應用領域。茂萊光學主要產品覆蓋深紫外DUV、可見光到遠紅外全譜段，主要包括精密光學器件、光學鏡頭和光學系統(tǒng)三大類。

財務數(shù)據顯示，公司2019年、2020年、2021年營收分別為2.22億元、2.46億元、3.31億元;同期對應的歸母凈利潤分別為4367.54萬元、4162.76萬元、4718.64萬元。

茂萊光學不是第一次闖關科創(chuàng)板上市，公司此前(2020年8月7日)首次闖關科創(chuàng)板獲受理，彼時擬募資3億元。經過三輪問詢回復后，2021年07月16日，茂萊光學和保薦人中金公司提交撤回科創(chuàng)板上市申請文件，根據相關規(guī)定，上交所決定終止對該公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市的審核。

2015年9月30日，該公司在股轉系統(tǒng)掛牌公開轉讓，2017年8月18日起摘牌。

針對本次IPO，公司符合《科創(chuàng)板上市規(guī)則》第2.1.2條第(一)款的上市標準，即“預計市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣5,000萬元，或者預計市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤為正且營業(yè)收入不低于人民幣1億元。”

本次擬募資4億元用于高端精密光學產品生產項目、高端精密光學產品研發(fā)項目、補充流動資金。

截至本招股說明書簽署之日，茂萊投資持有本公司79.29%的股份，為公司的控股股東。范一、范浩兄弟直接持有公司9.09%的股份，通過茂萊投資間接持有公司55.51%的股份，范一、范浩兄弟合計持有公司64.60%的股份，且范浩擔任公司董事長、范一擔任公司董事和總經理，兩人對發(fā)行人的股東大會、董事會決議以及日常經營管理決策事項具有重大影響，為發(fā)行人的共同實際控制人。

茂萊光學坦言此次科創(chuàng)板IPO公司面臨以下風險：

(一)差異化競爭的風險

公司自成立以來，始終定位于精密光學產品的研發(fā)、生產和銷售，采用定制化業(yè)務模式進行差異化競爭，主要根據客戶需求而定制化生產光學產品，公司產品下游應用領域主要集中在某些特定的前沿科技應用市場?；诖耍c國內外大型光學企業(yè)相比，公司產品目前不涉及智能手機鏡頭、相機鏡頭、監(jiān)控鏡頭、車載鏡頭等市場需求量大的領域，公司定位于高端制造用途的定制化光學產品，使公司在產品市場規(guī)模、市場占有率、下游應用領域發(fā)展程度等方面與國內外大型企業(yè)相比，仍有一定的差距。

因此，若公司未來不能緊跟市場發(fā)展趨勢，持續(xù)提高核心技術的研發(fā)水平，則可能存在發(fā)展速度不及競爭對手，進而影響業(yè)績增長的風險。

(二)下游細分領域客戶集中度較高及拓展新客戶的風險

報告期內，公司產品主要覆蓋六大細分應用場景，包括半導體(包括光刻機及半導體檢測裝備)、生命科學(包括基因測序及口腔掃描等)、航空航天、無人駕駛、生物識別、AR/VR檢測等應用領域。

但由于這些光學應用領域主要為前沿科技行業(yè)，技術門檻較高，細分行業(yè)的市場集中度較高，且公司采取優(yōu)先開拓細分行業(yè)排名領先企業(yè)的銷售策略，如果未來公司不能與這些下游細分行業(yè)的領先客戶保持良好合作關系，或未能在細分市場拓展其他新客戶，則可能導致公司在某一細分應用場景中短時間內無法找到新的可替代客戶，對公司某一細分市場的業(yè)務發(fā)展產生不利影響。

(三)境外收入受全球經濟和貿易政策變動影響的風險

報告期內，公司境外銷售收入分別為15,466.19萬元、17,911.51萬元和25,449.82萬元，占營業(yè)收入的比例分別為69.70%、72.74%和76.78%，境外銷售收入占比較高。

全球經濟存在一定的周期性波動，未來存在經濟下滑的可能，全球經濟放緩可能對公司所處行業(yè)及下游領域帶來一定不利影響，進而影響公司業(yè)績。

此外，報告期內，公司從境內出口美國的銷售金額分別為4,382.84萬元、4,753.59萬元和5,340.41萬元，占各期銷售收入的比例分別為19.75%、19.31%和16.11%。公司對美國供應商的采購金額分別為395.50萬元、666.53萬元和920.40萬元，占采購總額的比例分別為4.90%、5.62%和6.66%。公司的光學器件、光學鏡頭、光學系統(tǒng)在美國對中國商品加征關稅的范圍內。未來如果中美貿易摩擦持續(xù)加深，或相關國家貿易政策變動、貿易摩擦加劇，可能會對公司境外產品銷售產生一定不利影響，進而影響到公司未來經營業(yè)績。

(四)匯率波動風險

報告期內，公司境外銷售占比較高，銷售區(qū)域主要集中在北美、歐洲、中東及其他亞洲地區(qū)，公司境外銷售主要使用美元等外幣結算，報告期內受美元等外幣兌人民幣的匯率不斷波動影響，公司報告期各期匯兌損益(正數(shù)為損失)分別為0.61萬元、693.53萬元和182.10萬元，匯兌損益的絕對值分別占當期利潤總額0.01%、14.73%和3.58%。若未來匯率波動持續(xù)較大，而公司未能采取有效措施應對匯率波動風險，則可能會對公司的經營業(yè)績產生不利影響。(陳蒙蒙)

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