12月9日，晉商銀行(02558，HK)發(fā)布公告稱，唐一平先生因工作調(diào)動(dòng)原因，請辭該行執(zhí)行董事、副董事長、董事會(huì)發(fā)展戰(zhàn)略委員會(huì)委員、董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)委員、董事會(huì)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)委員會(huì)委員、行長及授權(quán)代表職務(wù)，即日生效。
行長辭任之際，晉商銀行要面臨的憂慮并不少。12月4日，阿里拍賣官網(wǎng)顯示，華通路橋集團(tuán)有限公司持有的晉商銀行約5143萬股股權(quán)一拍流拍。事實(shí)上，這不是晉商銀行第一次股權(quán)拍賣遇冷。去年11月，山西普大煤業(yè)集團(tuán)所持晉商銀行5000萬股份(含配股分紅2000萬元)已遭遇過一次流拍，直到第二次拍賣才以1.57億元成交，較評估價(jià)折價(jià)近2800萬元。
值得一提的是，山西省是煤礦大省，受當(dāng)?shù)貐^(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)影響，晉商銀行貸款投向也主要以能源、制造業(yè)為主。未來如何拓寬貸款投放范圍或是晉商銀行長期發(fā)展要面臨的問題。
能源、制造業(yè)貸款投放集中
晉商銀行于2019年7月登陸香港聯(lián)交所，上市價(jià)格3.82港元/股。然而上市一年半以來，股價(jià)幾近腰斬。截至12月7日，晉商銀行相對上市發(fā)行價(jià)跌幅達(dá)56%。股價(jià)和拍賣價(jià)一定程度上折射出市場對該行的信心。二級市場上不受看好之下，晉商銀行自身資產(chǎn)質(zhì)量也承壓較大。
具體來看，2017年—2019年晉商銀行不良貸款率分別為1.64%、1.87%和1.86%。今年上半年，不良貸款率進(jìn)一步上升至1.93%。聯(lián)合資信評估有限公司對晉商銀行信用評級報(bào)告中指出：“2019年以來，晉商銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量面臨一定下行壓力;關(guān)注類及逾期貸款占比較高，需關(guān)注其遷徙情況。”
值得一提的是，山西省是能源大省，受當(dāng)?shù)貐^(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)影響，晉商銀行貸款投放較為集中。
從客戶貸款集中度來看，盡管2019年晉商銀行最大十家客戶貸款集中度較上年有所降低，但仍達(dá)到52.5%，略超過監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)50%。根據(jù)中報(bào)顯示，晉商銀行上半年貸款投放前三的行業(yè)分別是制造業(yè)、采礦業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)，占公司貸款總額比例分別為30.8%、21.6%和15%。其中采礦業(yè)和制造業(yè)的不良率分別為3.04%和4.35%。
上述評級報(bào)告指出：“前十大客戶多集中于制造業(yè)和采礦業(yè)，貸款分類正常，但考慮到當(dāng)?shù)叵嚓P(guān)產(chǎn)業(yè)近年來的市場環(huán)境以及非標(biāo)資產(chǎn)投放亦集中于上述行業(yè)，仍需關(guān)注行業(yè)集中帶來的風(fēng)險(xiǎn)。”
個(gè)人消費(fèi)貸款質(zhì)量承壓
近年來，晉商銀行仍在大力發(fā)展個(gè)人貸款業(yè)務(wù)，截至2019年末，晉商銀行個(gè)人貸款達(dá)到178.35億元，較2018年末增加18.6%。不過，該行個(gè)人貸款結(jié)構(gòu)卻有所變化。其中，個(gè)人消費(fèi)貸款占比不斷下降，2016年—2019年，晉商銀行個(gè)人消費(fèi)貸款余額占比個(gè)人貸款比重分別為70.5%、35%、19.4%和9.1%;截至今年6月末，該行個(gè)人消費(fèi)貸款達(dá)14.17億元，較去年年末減少13%。
雖然個(gè)人消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)有所收縮，但該業(yè)務(wù)不良率卻一路走高。今年上半年，該行個(gè)人消費(fèi)貸款不良率由去年年末的6.18%上升至7.86%。
個(gè)人消費(fèi)貸款不良率的上升是否說明該行在消費(fèi)金融領(lǐng)域發(fā)展仍存在較大短板?《投資者網(wǎng)》就上述問題向晉商銀行求證，未獲得有效回復(fù)。
個(gè)人消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)增長放緩之際，該行住房按揭貸款則從2016年末的15.6%提高到了2019年末的60.5%。對于個(gè)人貸款結(jié)構(gòu)的變化，晉商銀行年報(bào)稱：“主要是由于我行優(yōu)化個(gè)人貸款資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，加大對城鎮(zhèn)居民剛性購房的信貸支持力度，增加對住房按揭貸款等優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)及小微企業(yè)的貸款規(guī)模。”
晉商消金受累“租金貸”
除了個(gè)人消費(fèi)貸款質(zhì)量承壓之外，晉商銀行發(fā)展個(gè)人消費(fèi)金融的短板也體現(xiàn)在晉商消費(fèi)金融股份有限公司(下稱“晉商消金”)。
2016年初，銀監(jiān)會(huì)召開全國銀行業(yè)監(jiān)督管理工作(電視電話)會(huì)議，明確將消費(fèi)金融公司試點(diǎn)范圍推廣至全國。乘此東風(fēng)，晉商銀行也在積極籌備建設(shè)消費(fèi)金融公司。2016年2月，晉商消金經(jīng)銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)成立。晉商銀行作為主要出資人和發(fā)起人，持有晉商消費(fèi)金融40%股權(quán)。
然而成立近五年時(shí)間，晉商消金的表現(xiàn)卻不盡如人意。
此前，晉商消金多次踩雷租金貸。根據(jù)中國經(jīng)營報(bào)報(bào)道，2018年，與晉商消金合作的長租公寓平臺(tái)中，愛公寓、寓見公寓等出現(xiàn)資金鏈斷裂情況。而作為資金提供方的晉商消金也受到較大影響。今年6月，部分租戶向中新經(jīng)緯反映稱，在長租公寓“美麗屋”租房時(shí)，被要求辦理晉商消金的房租分期貸款。成功退租后，卻收到了晉商消金的催款以及貸款逾期短信，征信也因此受到影響。
此外，第三方平臺(tái)黑貓投訴上關(guān)于晉商消金的投訴量高達(dá)859例，其中，“結(jié)清款項(xiàng)后仍影響征信”等問題成為用戶投訴“重災(zāi)區(qū)”。而持有晉商消金20%股權(quán)的宇信科技(300674.SZ)參股的另一家消費(fèi)金融公司——湖北消費(fèi)金融投訴量僅324例。
根據(jù)山西銀保監(jiān)局辦公室發(fā)布的《關(guān)于2020年第二季度全省銀行業(yè)消費(fèi)投訴情況的通報(bào)》顯示，晉商消費(fèi)金融公司投訴問題突出，投訴量為365件，占二季度投訴總量的34.97%，占非銀行金融機(jī)構(gòu)投訴總量的99.73%。
尚未從“租金貸”風(fēng)波中走出，還要面臨來自大量用戶的投訴，晉商消金的業(yè)績表現(xiàn)也不容樂觀。2018年、2019年末，晉商消金凈利潤分別為0.82億元和0.53億元;截至今年9月末，凈利潤進(jìn)一步降至0.49億元。
從注冊資本來看，據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)的27家消費(fèi)金融公司注冊資本中位數(shù)為10億元。其中，捷信消費(fèi)金融、平安消費(fèi)金融和馬上消費(fèi)金融注冊資本位列前三，分別為70億元、50億元和40億元。而晉商消金注冊資本僅為5億元，與頭部消金公司仍存在一定差距。
近日，晉商消費(fèi)金融擬實(shí)施成立以來的第一次增資。據(jù)了解，晉商消金將以1.48元/股的資產(chǎn)評估價(jià)格為基準(zhǔn)，以市場成交價(jià)為定價(jià)依據(jù)(不低于資產(chǎn)評估價(jià)格)，募集普通股不超過5億股，即不超過7.4億元。該項(xiàng)目發(fā)布起始日期為11月26日，截至日期為12月3日。
增資后，晉商消金的注冊資本將由原來的5億元提升至12.4億元，資本實(shí)力進(jìn)一步得到提高，但此次增資能否真正為晉商消金帶來轉(zhuǎn)機(jī)仍有待時(shí)間檢驗(yàn)。
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