文｜和訊財經 吳雨其
近年來，積極應對氣候變化以及所帶來的風險已成國際共識，由于氣候變化風險的高度不確定性、全局性和長期性會對金融體系造成較大影響，金融市場的參與者對企業(yè)氣候信息披露的需求則催生了TCFD（Task Force on Climate-related Financial Disclosure，氣候相關財務信息披露工作組）的成立。其目的為增強市場及社會對氣候變化潛在財務影響的理解，指導企業(yè)披露氣候變化對于相關財務信息的影響，滿足金融市場參與者對企業(yè)氣候相關信息的需求。
(資料圖片)
TCFD助力市場參與者了解風險
已成為全球金融機構信披重要參考標準
作為高度國際化的企業(yè)，諾亞控股早已成踐行ESG理念的領軍者。諾亞控股創(chuàng)始投資人、董事章嘉玉認為，氣候問題是本世紀最突出的全球性挑戰(zhàn)，氣候治理問題成為全球共同議題。TCFD作為紐交所、港交所公認的氣候相關財務信息披露框架，已成為全球金融機構和企業(yè)開展高質量氣候相關財務信息披露的重要參考標準。TCFD可幫助企業(yè)識別邁向低碳經濟轉型的氣候風險和機遇，助力投資者與決策者了解氣候變化帶來的財務風險，包括公司、投資人和整體金融系統所面臨的風險。
諾亞控股創(chuàng)始投資人、董事章嘉玉
上海環(huán)境(601200)能源交易所副總經理李瑾表示，TCFD是通過制定統一的氣候變化相關的信息披露框架，幫助投資者、貸款人和金融機構合理地評估氣候變化相關的風險和機遇，以便做出更為明智的財務決策。非常期待在國家30-60戰(zhàn)略背景下，可以持續(xù)和更多的專業(yè)機構、評估機構、投資機構一道深化資本市場合作，以實現更好地服務于資本市場碳達峰、碳中和和可持續(xù)發(fā)展。
上海環(huán)境能源交易所副總經理李瑾
結合中國國情打造TCFD評級框架
TCFD中國咨詢聯盟委員會正式成立
視線回到中國。目前，我國正處于低碳轉型的進程中，相關企業(yè)不僅在短期內面臨生產成本的變化，氣候相關風險與機遇也會對實際運營產生不可忽視的財務影響。為實現有效引導綠色經濟的低碳轉型、強化金融機構對環(huán)境氣候風險的預警與管理能力、提升資金在綠色低碳經濟中的配置效率，氣候環(huán)境信息披露是關鍵和基礎。聚焦中國企業(yè)，氣候相關財務信息披露尚處于探索發(fā)展初期。
9月27日，諾亞控股與潤靈環(huán)球、第一財經研究院，以及中創(chuàng)碳投聯合舉辦首屆2022年中國上市公司TCFD氣候相關財務信息評級發(fā)布暨研討會，并發(fā)布《2022年TCFD氣候相關財務信息評級分析報告》。同時，會議邀約多位來自機構與智庫的研究員學者以及優(yōu)秀企業(yè)代表，期以在討論中國氣候相關財務信息披露框架的同時，共同探尋企業(yè)氣候可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略實踐路徑。
章嘉玉對此進一步表示，我們倡導更多生態(tài)圈伙伴能夠成為ESG生態(tài)圈的參與者和共建者，共同支持可持續(xù)發(fā)展，打造成中國最具公信力的TCFD評級框架，透過主動積極與產、經、學界、國際標準組織的溝通，形成最有實效性的TCFD協作平臺，以支持監(jiān)管，結合中國國情，構建信息披露標準，共同促進氣候信息披露品質的提升，將氣候信息披露生態(tài)圈的施工圖轉變?yōu)閷嵕皥D，以行動支持國家雙碳政策與經濟高質量發(fā)展的實施推動。
眾多業(yè)內專家也就環(huán)境信息披露與氣候風險分析進行了多維度的探討。第一財經研究院執(zhí)行副院長于艦從氣候與我們生存的世界的角度作專題報告，深度闡釋氣候風險對企業(yè)未來的價值導向。
第一財經研究院執(zhí)行副院長于艦
陸家嘴(600663)金融城綠色發(fā)展中心副理事長孔偉通過梳理海內外披露標準與政策法規(guī)，幫助企業(yè)了解提升氣候相關信披質量的切入點。
清華大學國家金融研究院綠色金融研究中心副主任孫天印回顧了環(huán)境氣候信息披露的國際國內最新進展并重點介紹了環(huán)境氣候信息披露中的兩大重要內容，分別是氣候風險分析和生物多樣性損失；闡述了“地球邊界”的概念，并強調了經濟活動和金融穩(wěn)定對于健全的生態(tài)體系的高度依賴，以及信息披露工作的重要性，呼吁企業(yè)和金融機構未來提高對生物多樣性損失的關注。
此外，潤靈環(huán)球攜手諾亞控股、第一財經研究院，聯合發(fā)起成立“TCFD中國咨詢評級聯盟委員會”，目標通過結合國際標準與中國本土化國情，持續(xù)優(yōu)化氣候信息披露框架，提升中國上市公司信披質量。
TCFD中國咨詢聯盟委員會介紹了未來行動計劃，包括舉辦TCFD氣候相關財務信息披露和雙碳相關的培訓課程、舉辦中國TCFD候相關風險管理/信息披露與企業(yè)轉型實踐峰會等等。
TCFD評級標準詳解：
四大原則、核心四要素
潤靈環(huán)球執(zhí)行董事王學柱公布潤靈環(huán)球TCFD評級標準，旨在推動中國上市公司氣候相關財務信息披露質量和有效性，為中國上市公司獲取國際、國內資金提供信息平臺，通過對行業(yè)的、上市公司個體的氣候相關財務信息評估、統計和分析，對標TCFD的要求，尋找差距，為上市公司氣候相關財務信息披露質量改進提供參考。
潤靈環(huán)球執(zhí)行董事王學柱
該評級標準秉持完整性、有效性、公正性、兼容性四大原則，按照TCFD核心四要素（治理、戰(zhàn)略、風險管理、指標和目標）確立了9個一級指標、24個二級指標、184個三級指標，指標權重采用層次分析法（AHP），邀請業(yè)內多名專家進行評估，最終的指標權重為各專家評估結果的平均值。
經過專家評估，TCFD氣候相關財務信息評級結果公布，是行業(yè)首次開展TCFD氣候相關財務信息披露權威評估，對促進上市公司加入氣候相關財務信息披露具有重要開拓意義。納入此次評級的一共有92家企業(yè)，共有4家企業(yè)單獨發(fā)布了氣候相關財務信息披露（TCFD）報告，較為積極的行業(yè)包括資本市場、房地產、電力公用事業(yè)、保險與商業(yè)銀行，均有超過5家以上的企業(yè)進行了TCFD信息披露。
2022年TCFD氣候相關財務信息評級分析報告與評級結果
中創(chuàng)碳投副總經理錢國強在公開與分析評級結果時表示：“TCFD氣候相關財務信息披露不僅在中國處于起步階段，在全球也是只有領先的頭部公司剛剛起步，平均信息披露質量同樣不高，此次披露的92家企業(yè)，無論分值如何，都應值得鼓勵與肯定。”
其中，環(huán)旭電子(601231)獲得了此次排名最高的評級單位，環(huán)旭電子戰(zhàn)略投資資深副總、董事會秘書史金鵬，與中信證券(600030)研究部數據科技首席分析師張若海、國投瑞銀基金管理公司總經理王彥杰一同，從自身企業(yè)實踐出發(fā)，分享了實體企業(yè)積極推動ESG治理活動優(yōu)秀案例、金融企業(yè)對可持續(xù)發(fā)展投資領域ESG研究體系框架設計以及金融視角下TCFD的實踐價值，共同探討全球投資金融一體化大背景下的氣候可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略以及TCFD對企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要意義。
