這家美國(guó)金融科技圈的大牛股，已經(jīng)成立近20年，其主營(yíng)是充當(dāng)貸款者與眾多貸款機(jī)構(gòu)的中介。除了為客戶提供企業(yè)貸款和個(gè)人貸款的多種選擇，公司還有自己的核心住房抵押貸款產(chǎn)品Home Loans、Mortgage Refinance和Home Equity。同時(shí)，它還在2016年底收購(gòu)了CompareCards，將業(yè)務(wù)拓展到信用卡服務(wù)領(lǐng)域。

Lending Tree上市之初的股價(jià)并沒(méi)有那么搶眼，在2011年4月時(shí)股價(jià)也就5美元左右，近年來(lái)因?yàn)樵诰€信貸的蓬勃發(fā)展，其平臺(tái)價(jià)值盡顯，股價(jià)也一度達(dá)到404美元。不僅在火爆的在線金融圈里一騎絕塵，而且已經(jīng)成為標(biāo)普1500股指中表現(xiàn)最好的成分股。

看到這里，你有沒(méi)有想到誰(shuí)？對(duì)，Lending Tree在中國(guó)有非常相似的對(duì)標(biāo)公司——那就是2017年11月剛登陸美國(guó)紐交所的融360旗下簡(jiǎn)普科技（NYSE:JT）。融360平臺(tái)在圈內(nèi)也是不走尋常路，主營(yíng)不是放貸而是做平臺(tái)，這家公司堅(jiān)持用大數(shù)據(jù)分析和人工智能為核心技術(shù)，為個(gè)人和中小企業(yè)提供專業(yè)的貸款、信用卡及理財(cái)在線搜索和推薦服務(wù)，因此也被看成是中國(guó)個(gè)人金融市場(chǎng)的風(fēng)向標(biāo)。

融360于2011年由幾個(gè)金融、互聯(lián)網(wǎng)的跨界人士在中關(guān)村的一所民宅中創(chuàng)立，一開(kāi)始的創(chuàng)業(yè)愿望很簡(jiǎn)單——他們希望能夠幫助大眾從網(wǎng)上更方便地找到貸款。市場(chǎng)的膨脹速度和資本的支持遠(yuǎn)超出他們的想象。6年后，融360已經(jīng)成為中國(guó)最大的線上金融服務(wù)平臺(tái)，擁有注冊(cè)用戶超過(guò)8400萬(wàn)，并與超過(guò)2700家金融服務(wù)商合作提供20多萬(wàn)種金融產(chǎn)品。融360旗下簡(jiǎn)普科技的上市，被紐交所高管稱為“金融AI第一股”。

簡(jiǎn)普科技與Lending Tree相似的不僅是行業(yè)定位，從年報(bào)上看，兩家公司對(duì)收入和利潤(rùn)貢獻(xiàn)最大的都是在線業(yè)務(wù)，其中個(gè)人消費(fèi)貸和信用卡推薦服務(wù)占比較大。

對(duì)比兩家公司近期的年報(bào)和財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，Lending Tree 在Q1總收入1.81億美元，同比增長(zhǎng)37%，其中抵押貸款7350萬(wàn)美元，非抵押收入1億760萬(wàn)美元。其中，個(gè)人貸款收入創(chuàng)下歷史新高，達(dá)到2600萬(wàn)美元，同比增長(zhǎng)53%；信用卡業(yè)務(wù)依然強(qiáng)勁，收入達(dá)4610萬(wàn)美元，同比增長(zhǎng)36%。

融360旗下簡(jiǎn)普科技在2017Q4季報(bào)中預(yù)期2018Q1營(yíng)收將達(dá)到3.20億元人民幣（約合5080萬(wàn)美元），同比增長(zhǎng)133%，相比Lending Tree增速明顯更高。2017財(cái)年，簡(jiǎn)普科技全年的貸款申請(qǐng)數(shù)量大約為8980萬(wàn)筆，同比增長(zhǎng)大約434%；信用卡發(fā)卡數(shù)量大約為320萬(wàn)（國(guó)內(nèi)最大線上信用卡推薦渠道），同比增長(zhǎng)約160%。

雖然，從業(yè)務(wù)收入上看，簡(jiǎn)普科技與lending Tree還有一定差距，但從用戶數(shù)和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的增長(zhǎng)速度上看，簡(jiǎn)普科技都已幾倍于Lending Tree。

而且從市場(chǎng)基礎(chǔ)和未來(lái)發(fā)展上看，融360旗下簡(jiǎn)普科技則相對(duì)更具優(yōu)勢(shì)。中國(guó)在線金融的未來(lái)市場(chǎng)空間遠(yuǎn)高于美國(guó)。當(dāng)前美國(guó)有70%的人都享受到了傳統(tǒng)金融服務(wù)，中國(guó)只有30% ；中國(guó)線上信貸用戶的僅占總?cè)丝诘?3%，遠(yuǎn)低于美國(guó)目前31%的水平。美國(guó)在線金融市場(chǎng)已屬成熟期，未來(lái)更多是做存量和深度挖掘；而在中國(guó)用戶開(kāi)發(fā)的市場(chǎng)空間巨大。再者，隨著大數(shù)據(jù)和AI技術(shù)的推廣應(yīng)用，在線金融市場(chǎng)將迎來(lái)變革，隨著越來(lái)越多的金融機(jī)構(gòu)的加入，產(chǎn)品的數(shù)量和多樣化將進(jìn)一步提升，屆時(shí)市場(chǎng)體量也將跨入另一個(gè)量級(jí)。

為什么中國(guó)“Lending Tree”的股價(jià)尚未被發(fā)掘？筆者認(rèn)為，原因有三：一是美國(guó)個(gè)人金融市場(chǎng)相較于中國(guó)已經(jīng)進(jìn)入成熟期，lending Tree的價(jià)值被充分認(rèn)識(shí)；二是平臺(tái)型公司，比如亞馬遜和京東，在前期一般都是積累期，當(dāng)平臺(tái)地位確立后，數(shù)量級(jí)和影響力也將爆發(fā)式增長(zhǎng)；三是因?yàn)楹?jiǎn)普科技屬于客場(chǎng)作戰(zhàn)，上市之初又受到監(jiān)管調(diào)整，市場(chǎng)情緒波動(dòng)影響。不過(guò)就連FaceBook(NASDAQ:FB)也曾在發(fā)行價(jià)之下徘徊了近兩年。騰訊在香港上市之初也受到通信業(yè)監(jiān)管整體環(huán)境影響，股價(jià)表現(xiàn)一般。海外市場(chǎng)對(duì)中國(guó)個(gè)人金融市場(chǎng)發(fā)展態(tài)度一向積極，相信這個(gè)認(rèn)識(shí)期不會(huì)太長(zhǎng)。

筆者相信，金融科技目前還處在發(fā)展早期，就像當(dāng)年的社交媒體，未來(lái)還有更大增長(zhǎng)空間。