罰沒2666萬！80后資管公司股東竟做老鼠倉，操縱3個賬戶配資炒股，五大抗辯理由均被否
80后資管公司股東配資玩“老鼠倉”，不料被證監(jiān)會罰沒2600多萬。
證監(jiān)會最新出具的行政處罰書顯示，珠海中南投資管理有限公司(以下簡稱中南投資)的股東、實(shí)際控制人王青方在管理旗下私募產(chǎn)品時，使用配資賬戶進(jìn)行趨同交易，金額達(dá)到1333萬。在被調(diào)查時王青方辯稱，買入股票以長期持有為目的，實(shí)際交易情況完全不同于一般的“老鼠倉”或利用非公開信息案的交易行為，沒有損害中南1號賬戶的利益。但該理由不被證監(jiān)會認(rèn)可，最終被“沒一罰一”收到了證監(jiān)會2666萬元的罰單。
操縱3個證券賬戶進(jìn)行老鼠倉
經(jīng)查明，在2016年5月24日，中南投資與海通期貨簽署《投資顧問協(xié)議》。7月7日中南1號成立，中南投資負(fù)責(zé)中南1號的日常操作建議。
82年出生的王青方名義上是中南投資旗下產(chǎn)品中南1號的投資顧問，但實(shí)際履行投資經(jīng)理職能，負(fù)責(zé)“中南1號”證券賬戶的投資決策和下單操作、發(fā)送投資建議等，知悉中南1號未公開的交易信息。
得知了中南1號的投資決策后，王青方打起了壞主意，他控制了3個證券賬戶進(jìn)行老鼠倉。
經(jīng)證監(jiān)會調(diào)查，“陳某初”證券賬戶于2016年8月1日開立于渤海證券上海大連路營業(yè)部。“李某”證券賬戶于2016年7月25日開立于太平洋證券長沙韶山路營業(yè)部。“中南1號”證券賬戶于2016年7月開立于中信證券上海環(huán)球金融中心證券營業(yè)部。
“李某”證券賬戶三方存管銀行為尾號7905招商銀行賬戶。根據(jù)李某提供的情況說明，其與王青方商議共同投資股票生意，按照出資比例共同承擔(dān)相應(yīng)的盈利與虧損，投資過程主要由王青方完成，2017年5月將資金全部撤出。2016年7月26日李某將3000萬元資金全部轉(zhuǎn)入“李某”證券賬戶，7月27日王青方向李某銀行賬戶轉(zhuǎn)入500萬元，并于當(dāng)日轉(zhuǎn)入“李某”證券賬戶。
王青方、陳某初、劉某凱、楊某恩、李某、王某松分別承認(rèn)了王青方控制使用“李某”“陳某初”和“中南1號”證券賬戶。
自“陳某初”證券賬戶開立日2016年8月1日至中南1號到期日2017年7月6日，該賬戶共交易滬深兩市12只股票，買入金額9665.47萬元，賣出金額10248.71萬元。“陳某初”證券賬戶與“中南1號”證券賬戶趨同交易“ST獅頭”“ST亞太”“猛獅科技”“香梨股份”“精倫電子”等5只股票，占其賬戶交易股票數(shù)量的41.67%;趨同買入交易金額合計(jì)5832.78萬元，占賬戶買入金額的60.35%，趨同交易獲利677.23萬元。
自“李某”證券賬戶開立日2016年7月25日至中南1號到期日2017年7月6日，“李某”證券賬戶共交易滬深兩市12只股票，買入金額13379.21萬元、賣出金額14545.55萬元。“李某”證券賬戶與“中南1號”證券賬戶趨同交易“猛獅科技”“ST獅頭”“香梨股份”等3只股票，占其賬戶交易股票數(shù)量的25%;趨同買入交易金額5615.03萬元，占賬戶買入成交金額的41.97%，趨同交易盈利655.89萬元。
可以確定，王青方2016年8月1日至2017年7月6日期間使用“陳某初”“李某”證券賬戶，稍早于、同步于或稍晚于“中南1號”證券賬戶趨同交易有關(guān)股票，獲利1333.12萬元。
證監(jiān)會認(rèn)定，王青方的上述行為違反《基金法》第一百二十三條第一款和《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》(證監(jiān)會令第105號，以下簡稱《私募基金管理辦法》)第二十三條第(五)項(xiàng)、第四十條的相關(guān)規(guī)定，構(gòu)成利用未公開信息交易股票違法行為。
王青方否認(rèn)老鼠倉，辯稱買入股票以長期持有為目的
王青方提出了五點(diǎn)申辯意見：
一是買入股票以長期持有為目的，實(shí)際交易情況完全不同于一般的老鼠倉或利用非公開信息案的交易行為，并沒有損害中南1號賬戶的利益。
二是不具有利用未公開信息的主觀故意，僅是借用賬戶從事配資炒股。
三是中南投資不屬于私募基金管理人。
四是王青方的主體身份是投資顧問的工作人員。王青方未有擔(dān)任基金管理人職務(wù)的事實(shí)。
五是王青方行為不適用《基金法》第一百二十三條，應(yīng)依據(jù)證監(jiān)會第105令相關(guān)規(guī)定。
證監(jiān)會給予了一一回應(yīng)：
一是王青方控制使用“陳某初”“李某”證券賬戶，并在獲悉了中南1號證券交易的未公開信息后，利用上述賬戶實(shí)施了趨同交易，該行為損害了中南1號其他持有人的利益。
二是配資炒股的說法不能解釋其趨同交易的異常性，即使是配資炒股也不得利用未公開信息進(jìn)行交易。
三是中南投資雖為中南1號的投資顧問，但實(shí)際負(fù)責(zé)中南1號的投資決策，并安排投資經(jīng)理具體實(shí)施決策的制定和指令下達(dá)，從中南投資的工作內(nèi)容實(shí)質(zhì)看，其行為屬于私募基金管理人行為。
四是王青方作為中南投資指派的投資經(jīng)理，具體負(fù)責(zé)中南1號的投資決策和指令下達(dá)，本案中其行為實(shí)質(zhì)為私募證券投資基金經(jīng)理行為，應(yīng)按照當(dāng)事人實(shí)際履行職責(zé)的身份和行為進(jìn)行認(rèn)定和處罰。
五是《基金法》第一百二十三條既適用于公募證券投資基金管理人及其從業(yè)人員，也適用于私募證券投資基金管理人及其從業(yè)人員，在《基金法》第一百二十三條對私募證券投資基金管理人及其從業(yè)人員利用未公開信息交易證券行為有明確處罰規(guī)定的情況下，應(yīng)適用該條進(jìn)行處罰。
證監(jiān)會認(rèn)定，王青方的行為實(shí)質(zhì)是私募證券投資基金經(jīng)理利用未公開信息交易證券的行為，該行為破壞了資本市場三公原則，嚴(yán)重?fù)p害了中南1號其他持有人的利益，依據(jù)《基金法》進(jìn)行處罰于法有據(jù)，最終決定，對王青方責(zé)令改正，沒收違法所得1333.12萬元，并處以1333.12萬元罰款。
